semaine suivie : lundi 30/07/2012 au vendredi 03/08/2012
dernière maj : Vendredi 03/08/2012
A surveiller particulièrement en cours de semaine :
- divergence baissière sur RSI avec les prix (avec niveau ctrle sur RSI.7 et RSI.14)
- comportement RSI.7 et RSI.14 au niveau trends baissiers : rejet ?
- mm7D par rapport à MD : retour mm7D au dessus de MD ?
- croisement haussier MD - MW (cad la mm100D) ?
- croisement haussier mm7W - MW (cad la mm35D avec la mm100D) ?
- comportement prix sur UD, R2, Trend MT
- MACD utW croisement ZL ? ou rejet ? retour sous signal ?
Suivi : (notes en vrac et à chaud)
Lundi matin 30-07 pré-ouverure:
- FCE open over 3300 => pression haussière toujours présente mais avec RSI en extrême SA
- tiendra jusqu'à clôture utM demain soir ??? à surveiller, si conso TCT avant ou après close utM, cela en donnera info sur état esprit investisseurs
- surveiller Euro => la mm7D vient de croiser mD à la hausse mais bolls et MD en // sous la mm50D baissière qui fait résistance, sans pour autant qu'il y ai un vrai rejet ==> donc mise en tendance de range de l'Euro avec un biais légèrement positif du fait qu'il reste au dessus de la MD. Cela reste donc un élément positif pour le up en cours du CAC tant qu'il en sera ainsi
A noter macd utD sur ZL et RSI sur la médiane 50 ==> confirmation de la mise en tendance range sur utD de l'Euro
Lundi matin 30-07 10h20:
- le CAC cash confirme ma 1ère impression donnée en pré ouverture par le FCE ; la pression haussière est intacte mais le cac va avoir un pb urgent à résoudre l'état d'extrême surchauffe des indicateurs ID
- l'Euro semble vouloir revenir tester sa mm7D qui vient de croiser à la hausse sa MD sans doute histoire de tester sa solidité. Ne remet pas en cause pour le moment sa tendance actuelle CT
- le CAC cash semble vouloir clôturer Juillet au dessus de sa mm7M. Une analyse de cette ut demain soir semble nécessaire.
- en résumé, l'équation a résoudre pour le cac est de maintenir la pression haussière CT tout en soulageant ses indicateurs en surchauffe. Donc dans l'immédiat une conso légère ou latérale est à prévoir avant de continuer sur les objectifs (R2, trend MT, zone 3410)
Lundi 30-07 clôture:
- d'abord l'euro qui aura été le "fil rouge" de la journée. Pour le moment MD et mm7D tiennent. Comme dit ce matin on est dans un range utD cad UD, DD et MD en // . Dans ces cas là les zones à surveiller sont UD comme zone de résistance , DD comme zone de support et MD qui sert de zone neutre au "balancier" car les cours dans ces phases dynamiques (phase 4) ont tendance à navigeur entre ces deux extrêmes
A noter deux points importants :
1° les cours sont sous la mm50D qui chapeaute l'ensemble. Elle a provoquée cette mise en range des bolls puisque les cours n'ont pas franchies cette zone de résistance. Mais le fait de la mise en tendance on peut dire qu'il n'y a pas eu de rejet franc (qui se serait traduit par figure un "v inversé" et un retour rapide sur DD suivi d'une accélération baissière) on serait plutôt amha dans une attitude d'attentiste. Ce qui n'est pas franchement inquiétant pour la hausse en cours du CAC mais si l'Euro venait à baisser sur DD alors le CAC ferait sans doute une conso.
2° le graphe ci dessous indique la présence sur utD d'une belle divH. Le passage du macd au dessus de la ZL . ainsi que le passage du RSI au delà de la médiane 50 serait un signal de validation de cette divH et le début d'un départ haussier (sans doute accompagné de la cassure de la mm50D)
On n'y est pas encore mais ce sont deux infos à surveiller.
- le CAC rien de vraiment nouveau par rapport à ma première impression de ce matin.
les bulls gardent la main sur le CT/TCT on détecte même un début d'accélération haussière car les cours sont à cheval sur UD et les bolls commencent à s'ouvrir en corolles
- du point de vue approche fractale cela continue a être correct puisque la structure de la vague (c) de B ressemble beaucoup à la vague c de (a)
- coté indicateurs je note que les trends baissiers aussi bien sur macd que sur RSI ont été cassés à la hausse traduisant ainsi la main mise des bulls TCT/CT sur ce up
- par contre une divB est en cours par rapport au sommet de la (a)
- enfin en ID l'indicateur RSI est en surchauffe, le CAC n'évitera pas une conso intermédiaire, avant d'atteindre ses objectifs (R2, trend MT, 3410) avec ce soir une préférence pour trend MT et 3410
mais j'ai le sentiment que les bulls veulent psychologiquement marquer le coup en clôturant au dessus de la mm7M avant de faire cette conso.
Une analyse de la clôture de Juillet est nécessaire pour vérifier si les intervenants sur cet horizons de temps ont des objectifs conciliables avec ceux des ut inférieures (utW et utD) ce qui n'est pas obligatoirement le cas
Mardi 31-07 clôture:
- coté Euro
pas de vrai changement par rapport à hier soir, toujours coincé entre sa MD et UD dans un range phase 4 en ATD toutefois un biais haussier commence à prendre forme plus nettement qu'hier soir, en effet le croisement entre mm7D et MD est plus net et les cours semblent être soutenus par cette mm7D haussière.
coté indicateurs pas de changement ici aussi le macd est toujours sur ZL et sur la médiane 50 coté RSI, seule la cassure à la hausse de ces zones neutres enclencheront la rupture haussière de la mm50D .
- coté CAC
comme déjà signalé hier la surchauffe des indicateurs ID laissais entrevoir une conso. Elle a débutée aujourd'hui et se continuera sans doute encore demain peut être/sans doute même encore plus fortement puisque maintenant la clôture de juillet est faite et que les bulls ont obtenus ce qu'ils cherchaient
Le up n'est pas remis en cause, donc ne pas la prendre pour le départ de la baisse MT attendue. Je ne pense pas que cela descende sous MD. Il est très possible qu'elle se limite au comblement du gap de lundi matin soit un simple pullback pour tester le changement de polarité de la zone R1 qui a été longtemps une forte résistance
Coté indicateurs le macd est toujours en territoire positif et au dessus de son signal quand au RSI il est également en zone positive mais pas encore en SA donc on a encore une marge haussière
En ce qui concerne la clôture de Juillet elles s'est faite au dessus de la mm7M et quasiment sur les plus hauts du mois .Ce qui n'est pas innocent, ni d'un point de vue psychologique, ni d'un point de vue ATD comme vous le constaterez dans mon analyse mensuelle (en cours de rédaction - vous la trouverez classée dans les archives dans un message à part à "Juillet 2012")
Dernier point veuillez noter que la conso déclenchée aujourd'hui ne s'est pas faite au hasard, en effet sur le RSI.14 c'est à ce niveau du rapport achat/vente (rapport évalué par cet indicateur) que le CAC a déclenché sa vague de correction b de (b)
Mercredi matin 01-08 pré-ouverure:
- Comme indiqué hier soir une conso est à prévoir pour soulager les indicateurs ID
mais sur FCE je dénombre déjà 3 sous vagues abc donc soit elle est déjà finie et la hausse va reprendre soit ces 3 sous vagues ne représentent que la vague a de niveau supérieur et le reste de la conso les vagues b et la c restent à faire. Même si conso plus prononcée MD sera un bon support.
- Par contre je note que l'Euro continue à rester au dessus de la mm7D qui est de plus en plus haussière dans le range. Le contact avec la mm50 ne devrait pas tarder à se faire et si la divH en cours se valide elle va casser cette zone de résistance, et ça c'est un signal de continuation de la hausse aussi bien pour l'Euro que le CAC. C'est à mon avis ce qu'il faut surveiller à partir de maintenant.
Mercredi matin 01-08 premiers échanges:
AMHA la conso est déjà finie le comportement haussier de l'Euro semble indiquer que la hausse du CAC va reprendre.
Mercredi 01-08 clôture:
Ras par rapport à hier
Ce matin l'Euro montrait des velléités haussières ce qui m'a fait penser que la hausse allait reprendre.
le CAC s'est contenté de continuer sa conso à plat débutée hier
Seul fait à souligner c'est que la mm7D haussière est repassée au dessus de sa MD matérialisant la force d'impulsion haussière TCT de ces derniers jours
Mais la mm7W haussière est encore sous sa MW
Ceci est un évènement qu'il faut suivre au même titre que ce matin j'ai insisté sur le fait que l'Euro est calé sur sa mm7D haussière qui la pousse à attaquer la mm50D. Si le CAC bute sur mon 1er objectif (R2, trend MT) ou si l'Euro échoue dans sa tentative de débordement de la mm50D, alors cela pourrait provoquer un non croisement baissier mm7W/MW signal fort de départ baissier MT
Mais pour le moment pas encore de signe de retournement baissier, le CAC attend tout simplement les décisions des banques centrales US et Européenne. Le move haussier n'est donc pas pour moi remis en cause, pour le moment il faut simplement surveiller les deux point indiqués ci dessus, sans chercher à anticiper. J'attends une dernière jambe de hausse pour finir ma vague B
Jeudi matin 02-08 pré-ouverure:
Hier matin en pré-ouverture j’envisageait deux hypothèses
En effet depuis le début de la correction j’avais décompté en ID (sur ut10 mn) 3 vagues abc
donc
1° soit la correction était finie et la hausse reprendrait,
2° soit ce n’était que le décompte d’une vague A appartenant à une correction de niveau supérieur en ABC et donc la correction n’était pas finie (ceux qui ont lu mon échange de post avec Surfeuse sur le site de Parthénon le 30/07 comprendront que c’est de cette hypothèse dont il avait été question)
La journée d’hier et ce matin l’Euro qui est toujours dans son range utD mais moins fringant qu’hier matin , semblent écarter la possibilité no 1
Cela signifie donc que la conso va continuer et qu'hier nous aurions fait la B qui n‘est peut être pas encore finie, et qui sera suivie de la C baissière finale.
Cette C qui est généralement une vague impulsive redescendra au niveau, et peut être même sous la fin de la A ( cad le niveau 3291,66 ). Mais si elle descend sous la fin de la A, alors la mm7D devrait suffire à la stopper , au pire (en cas d’excès) MD le fera.
A la suite de quoi la hausse TCT/CT reprendra car il me manque un plus haut pour finir la vague B rouge de mon graph utD.
En conclusion : je ne change pas d’avis, nous ne sommes pas dans une figure de retournement MT , c’est une simple correction
A ce soir (absent toute la journée)
jeudi 02-08 clôture:
-Le CAC a fini sa vague B rouge sur le trend MT du graph utD qui était un de mes objectifs avec divB
- clôture sous la mm7D et au plus bas du jour
- Parallèlement l’Euro a été rejeté violemment au contact de la mm50D.
- On observe également un avalement baissier et une clôture sur les plus bas du jours.
What else ??? (comme dirait l’autre Georges)
- revoir ma dernière analyse mensuelle (archives du blog classée au mois de Juillet) à propos de la signification d’un retour sous la mm7M
Ce n'était pas mon impression de ce matin, (je pensais qu'il continuerait sa conso à plat avant de faire le dernier up, il me prend de vitesse) mais je ne suis pas têtu, le marché a toujours raison (les marchés font de violents retournements depuis quelques temps, vaut mieux s'y habituer et ne pas chercher à avoir raison à tout prix) donc ces arguments sont amha suffisamment convaincant pour placer provisoirement la fin de la B rouge sur ce niveau
Je la validerai définitivement lorsque le MACD cassera ZL à la baisse , d‘ici là une vague fractale peut se faire. Autre possibilité, la mise en place d‘une structure d‘élargissement (la conso ne serait pas finie et le CAC adopterai cette figure en triangle ouvert) comme en mars 2012 avant le retournement sur 3600. C‘est un piège devenu habituel avec le THF favorisé en Août par la faiblesse des carnets d‘ordre. Donc il est préférable de rester sur ses gardes jusqu’à la validation définitive
J'apporte une précision concernant la structure d'élargissement dont j'ai parlé précédemment
le 06 mars 2012 une violente vague baissière identique à celle d'aujourd'hui a finie la conso dans laquelle était le CAC et a précédée la End Run finale qui s'est finie le 16 mars sur 3600 pts.
Cette vague de grande ampleur du 06 mars a provoquée une structure d'élargissement qui a piégé plus d'un trader aussi bien bear que bull. C'est ce dont je me méfie ce soir car aussi bien le MACD que le RSI, ces deux indicateurs sont encore ce soir en territoire positif (l'un au dessus de sa ZL et l'autre au dessus de la médiane 50) donc ne valident pas encore le top sur 3375 de la journée. Il n'est donc pas impossible de retrouver le même schéma qu'en mars 2012
D'où ma formule "fin de vague B provisoire"
Vendredi 03-08 pré-ouverture:
Je vais laisser passer cette journée mais décidemment cette fin de B placée sur top d'hier à 3375 ne me satisfait pas du point de vue de la structure des indicateurs. Les prix indiquent un reverse, une fin de vague. Pas les indicateurs !!. le MACD n'est même pas encore passé sous son signal !
Le FCE ce matin semble indiquer une hésitation à poursuivre la baisse! idem pour l'Euro qui est toujours dans son range sans trace d'une accélération baissière, les bolls sont toujours en // et le SAR Parabolique sous les prix, le reverse de cet indicateur ne s'est pas encore fait. Encore un point qui me laisse perplexe.
Je vais sans doute ce WE revoir mon décompte
Wait and see.
Vendredi 03-08 premiers échanges:
les premiers échanges accentuent ma perplexité.
Si ce soir
- la clôture hebdo se fait au dessus de MW
- le MACD utD reste haussier au dessus de son signal
- le RSI utD reste au dessus de sa médiane
j'invaliderai mon décompte d'hier, et en rechercherait un autre.
Vendredi 03-08 clôture:
Graph ci dessous maj avec nouveau décompte
Pas d'analyse détaillée, elle se trouvera incorporée dans mon analyse hebdo (en cours de rédaction)
