semaine suivie : Lundi 22/10/2012 au Vendredi 26/10/2012
dernière maj : Vendredi 26/10/2012
A surveiller particulièrement en cours de semaine :
La vedette de la semaine sera encore une fois le MACD.
Sur le CAC utD il est à cheval sur Zl, Va-t-il basculer clairement d’un coté ou de l’autre ? Une direction précise donnerait un signal clair sur le scénario haussier ou baissier à privilégier.
Situation identique sur le DJ. Sauf qu‘il s‘agit d‘un baromètre autrement plus symbolique que l‘indice Parisien. Le signal donné par le chandelier rouge vif de vendredi journée des 3 sorcières est lourd de sens. Il a brutalement amené WS dans les cordes. Il est impératif que WS réagisse dès le début de semaine sous peine de voir la dynamique baissière qui s‘est mise en place sur utH se propager sur utD (sur utH les bolls sont en fin de phase 2 début de phase 3)
D’un autre coté j’ai souligné ce WE dans mon analyse hebdo que
- les prix sur DD avec des bolls en phase 1 donc en .//
- les prix au contact de PD
- MACD sur ZL
Sont des éléments qui donnent un point d’entrée pour une tentative de rebond pour les bulls. Ils n’ont plus le choix sinon, WS s’enfoncera dans une baisse CT avec une accélération baissière sur utD qui fera sortir le DJ par le bas de son biseau d’essoufflement,. La rupture sur MACD utD de ZL validerait la fin de la vague c de C débutée depuis juin 2012 et à n’en pas douter le scénario baissier du cac (celui que je suis depuis le début) serait validé, nous serions depuis 3588 dans une C baissière.
Mais j'ai attiré l'attention ce WE sur le fait qu'un rebond de WS qui serait repoussé par MD (à plus forte raison par mm7D qui est sous MD) serait de mon point du vue un signal baissier CT car nous aurions mm7D qui repartirait à la baisse en faisant un non croisement baissier avec MD. cad un fort signal. amha WS n'échappera à cette baisse que s'il repasse au dessus de MD. ce qui permettrait à mm7D de repasser au dessus de MD
Lundi 22/10
Situation 11H
En introduction de la semaine, j'indiquais que WS devait rebondir rapidement pour tenter d'éviter une accélération baissière, C'est ce font ce matin les futures du SP500. ce qui explique le up de ce matin amha
Le CAC à l'ouverture est venu s'appuyer sur la mm7D pour rebondir.
Comme je pense toujours que nous sommes dans une structure baissière CT/MT et que dans cette structure baissière nous sommes dans une vague c2 de correction haussière (voir mon graphe en urD)
Voici dans ce scénario le décompte en utH de la correction c2 en cours. Si mon décompte est bon on doit finir cette c2 au delà de 3540 et dessous ou égal 3588.
Si on descend sous 3420 sans aller au dessus de 3540 on reste dans le scénario baissier mais ce décompte utH "in live"(exercice toujours délicat) est faux en partie, la 3 violette serait la fin de la c2
Si on dépasse 3588 l'hypothèse baissière est invalidé nous serions dans le scénario haussier évoqué semaine dernière
Clôture
Les bolls sont en range horizontal : UD//MD//DD
Le MACD est au dessus de ZL et au dessus de son signal
Le RSI est au dessus de sa médiane
Deux hypothèses sont possibles :
1 ) nous sommes dans une C baissière depuis 3588 et dans cette C baissière nous aurions fait la c1 sur 3349 le 01/10/2012 , la c2 serait en cours
Le graph ID que j‘ai posté ce matin est toujours d‘actualité ce soir à savoir que la c2 qui est une vague de correction se décompose en abc, la c de c2 serait en cours.
C‘est une vague d‘impulsion et actuellement elle se trouve dans sa vague de correction 4. C’est le scénario qui a ma préférence encore ce soir
Pour que ce décompte soit exact il faut que
- la vague 5 haussière qui suivra et qui finira la c de c2 doit passer au dessus de 3540 tout en restant sous les 3588
- si on repasse sous les 3349 sans avoir fait un plus haut alors mon décompte ID serait faux et 3540 serait la fin de la c2. L‘hypothèse baissière serait quand même confirmée
- si on passe au dessus de 3588 alors l‘hypothèse baissière serait invalidé.
2° l’hypothèse no 2 est justement que depuis 3349 du 01/10/2012 nous sommes dans vague haussière qui passera au dessus de 3588
Cette vague haussière de type impulsif se décomposerait en 1 2 3 4 et 5
Nous aurions fait la 1 et la 2 (correspondent dans le scénario baissier à la a et b de c2) et nous serions dans la 3 (qui correspond à la c2 en cours du scénario précédent)
Ce scénario ma pose un pb car je n’arrive plus a dénombrer sz façon satisfaisante les vagues antérieures au 01/10/2012 et ne semble pas non plus correspondre au dénombrement du DJ.
A noter que le DJ a «sauvé les meubles» ce soir grâce à un miraculeux rebond de dernière minute. Mais malgré ce «sauvetage» la tendance reste baissière tant que les cours resterons sous la mm7D baissière qui est sous MD , sans oublier surtout que le MACD utD est sur ZL et sa rupture (déjà effective avec le paramétrage 9.19) confirmerait la fin de la vague haussière du 01/06/2012 au 05/10/2012 !!! Et donc le début d’une correction/reverse CT avec sortie par le bas du triangle d’essoufflement dont j’ai parlé ce WE
Inutile de dire que cela renforce le scénario baissier
Mardi 23/10
Clôture
Ce soir le marché a indiqué clairement semble t il sa «feuille de route» : c’est la baisse.
Le niveau de clôture du Cac écarte l’hypothèse d’une hausse au delà des 3600 tant que cette c qui s’est mise en place depuis 3588 ne sera pas finie.
Nous sommes dans une c baissière depuis 3588 et dans cette c nous avons fait la c1 et la c2. La c3 en cours doit descendre sous la c1.
Les indicateurs n’ont pas encore validé ce scénario (il faut que MACD passe sous ZL) mais plusieurs données ne laissent que peu de chance pour que cela ne soit pas le cas:
- le niveau de clôture a provoqué un overlap sur les 2 décomptes que j’abandonne ce soir (le scénario haussier et le scénario d’une 4 en cours sur la c2), voir mes notes d’hier soir
- les pris sont passés sous MD et sous mm7W
- le DJ qui est dans la même structure a déjà validé son dénombrement avec le MACD qui est passé sous ZL Il n’y a aucune raison que le CAC n’en fasse pas autant
Attention ce soir le DJ qui est en avance sur notre indice, est déjà au contact de sa MW (mm100D) et celle-ci est haussière donc devrait provoquer une conso donc un retour probable sur la mm7W (mm35D)
A noter que pour le CAC la MW (mm100D) coincide avec DD donc cela forme une zone de forte résistance potentielle. Un retour sur mm7W pour tester son inversion de polarité est à surveiller. C'est un bon point d'entrée short
Cette baisse n’est pas encore le grand badaboum, il faudra pour cela attendre sur utW que mm7W passe sous MW, que MW se retourne à la baisse et que le MACD passe sous ZL. Coté utM, que les prix passent sous mm7M. On n’y est pas encore, pour le moment cette baisse n'est que sur utD et ne s'est pas encore propagée sur les ut longues MT/LT. Mais c’est la première reprise en main des bears depuis les interventions des BC en septembre et le fait que cela intervienne dans la foulée du vendredi des 3 sorcères qui avait déjà été baissier, et en saison des résultats du T3, semble prouver que les investisseurs sont baissiers. La magie du QE3 et de l'argent facile, sans limite de temps, s'estompe, au profil de la réalité économique.
Mercredi 24/10
Clôture
La clôture s’est faite sous MD et le MACD est repassé sous son signal !
Ce matin je voyais une journée de conso et une tentative éventuelle de retour sur mm7W.
La conso s’est bien faite mais le CAC n’a pas réussit à passer au-delà de MD. En quelque sorte cela valide la force du mouvement baissier en cours.
Il semble que le scénario alternatif que j’ai donné sur la fille du « club des boursicoteurs amateurs » se soit mis en place à savoir : au lieu de faire un pullback sur mm7W avant d’aller taper MW c’est le contraire qui pourrait se faire. MD ayant repoussé les cours, la poursuite de la baisse devrait donc se faire directement sur MW avant de faire le pullback sur mm7W.
Pourquoi MW a de grande chances de repousser les cours?
- MW délimite sur utW la frontière entre bulls et bears sur cet horizon de temps. Donc une zone très sensible pour les investisseurs qui comme moi tradent sur cet ut. Et comme MW est haussière (utW étant en tendance haussière) elle doit normalement faire barrage.
- MW correspond à la mm100D sur utD qui se trouve actuellement sur DD. Ici aussi une zone importante car si DD cède , alors utD partira en accélération baissière, donc fera céder MW, conséquence : la dynamique baissière se sera transmise sur utW.
Cette explication est basée sur le principe de l’ATD comme quoi la dynamique d’un mouvement se développe en 1er sur les ut courtes puis se transmet sur les ut de plus en plus longues si ce mouvement est suffisamment puissant. MW/mm100D est donc le croisement entre deux tendances sur utW. Un changement de tendance CT/MT (actuellement haussière) se fera si MW/mm100D cèdent ce qui donnerait au CAC un potentiel de baisse assez conséquent
Mais chaque choses en son temps
Ce soir je continue sur mon scénario de base baissier. Nous sommes dans une c baissière depuis 3588, nous avons fait la c1 et la c2. D’après moi nous sommes dans la c3 baissière (même si MACD n'a pas encore cassé ZL) qui a pour premier objectif la mm100D qui est une zone stratégique imùportante
Jeudi 25/10
Clôture
L’impression donnée par la clôture d’hier se confirme ce soir car malgré la tentative de rebond au dessus de MD les bulls n’ont pas réussit à tenir leur position.
Ce soir le cac a clôturé sur ses plus bas du jour, sous MD avec une longue mèche haute confirmant que les bears contrôlent le marché.
Les RSI sont sous la médiane, le MACD 9.19 sous ZL et sous le signal. Seul le signal encore au dessus de ZL empêche la validation de c2.
Mais cela ne saurait tarder car le MACD du DJ est largement sous ZL
En effet le DJ utD est en phase 2 d'accélération baissière avec les cours sous mm7D, elle-même sous MD baissière, avec un non croisement baissier entre les deux qui met la mm100D sous pression. A noter également que le gap baissier du 22/10 est toujours ouvert, et que la clôture s’est faite au dessus de la mm100D grâce à un rebond dans les dernières mn . Tous ces éléments soulignent si besoin était la tendance baissière prise par le DJ ces derniers jours sur utD
La clôture hebdo demain soir nous dira si WS passera en territoire bear sur utW ce qui serait un évènement ayant une certaine importance puisque cela indiquerait que la dynamique baissière se serait transmise de l‘utD sur l‘utW.
Dans un tel environnement la c3 baissière en cours du CAC ne devrait pas tarder à passer sous le début de la c1, cad sous 3350 pour aller vers son premier objectif la mm100D associée à DD
Vendredi 26/10
Clôture
Nouvelle journée de contre pied. Suite à de mauvais résultats d’Appel, et d’Amazone, plus qques stes du CAC l’open s’est fait ce matin avec un gap conséquent qui m’a fait penser que la baisse aller continuer.
ERREUR, en début d’aprem, le CAC a rebondit et a comblé son gap grâce au PIB Américain et ce soir nouvelle clôture - la 4eme !!! - sous/ à proximité (-2 pts) de MD dans une structure où les bolls et MD sont en phase 1.
Bref le CAC fait du sur place alors qu’on pouvait s’attendre à ce qu’il aille sur DD, pendant que WS semble pour le moment clôturer sa semaine sous MW ce qui ne lui serait plus arrivé depuis longtemps, avec un PIB meilleur que prévu, mais avec des résultats sur le T3 qui ne sont pas géniaux. Mais campagne électorale oblige, pas impossible qu’au dernier moment le soldat Ryan - pardon je voulais dire WS - soit sauvé par le gong.
Malgré tout cela je garde mon scénario bear, puisqu’il n’est pas invalidé.
La mm7D qui cette semaine s’est retournée à la baisse va semaine prochaine croiser MD à la baisse. Ce qui entrainerait MD à la baisse également sauf si.....
D’un point de vue décompte rien de changé, je garde celui que je suis en ce moment, avec les réserves d’usages pour la fractale de c3 puisque vague en cours non encore validée/invalidée sur MACD utH ( mon hypothèse préférentielle étant c31, c32 en cours)
A noter également que MACD (9.19) est sous ZL et que les RSI 14 et 7 sont également en térritoire négatif
