Unité temps Mois : utM
Depuis 2000
le CAC évolue clairement dans un biseau LT/TLT les top 0 et B sont de plus en plus bas et les creux A et C sont de plus en plus hauts
Depuis 2009
- le CAC évolue dans un deuxième biseau MT/LT,
- le sommet de ce biseau vague (a) rouge, a retracé moins de 50% de la baisse B-C (faillite LB)
- dans ce biseau MT/LT
> la tendance de fond de cette ut symbolisée par les mm50M et MM est actuellement baissière (*2) ,
> alors que la tendance courte de cette ut symbolisée par la mm7M est haussière (*1)
- les bandes de Bollingers sont en tendance baissière (*2) mais commencent à se refermer (*1)
- à la clôture de novembre les cours
> ont provoqués le reverse de PM (*1)
> sont au dessus de MM, de mm50M et juste au dessus du trend MT/LT (*1)
- les RSI court et long sont au dessus de la médiane et ont cassés à la hausse le trend baissier rouge confirmant les points (*1) ci-dessus alors que le RSI très long et la médiane de Bollinger sont encore au dessous de la médiane confirmant les points (*2)
- le MACD est sous ZL confirmant les points (*2) mais au dessus de son signal confirmant les points (*1)
- à noter (*3) que
> le MACD est presque sur ZL,
> les RSI court et longs proches d’une résistance
> et le RSI très long proche de la médiane
Conclusion
Dans sa tendance CT cette ut est en phase de rebond haussier -points (*1) - dans une tendance de fond encore baissière - points (*2) -
Le fait que les cours soient au dessus de MM implique que le CAC va avoir tendance à poursuivre son rebond pour rejoindre la bande opposée des Bollinger cad UM qui est actuellement baissière
Mais les points (*3) indiquent que ce rebond se trouve déjà au niveau indicateurs dans une zone dure qui peut
> soit stopper provisoirement sa progression A l’image des Bollinger qui se referment cela pourrait mettre utM en range
> soit carrément le contrer et provoquer un refus de ZL sur MACD, et un refus de médiane pour le RSI long Cela aurait pour conséquence un retour des cours sous MM avec création d’un top de vague à l’intérieur des Bollinger, ce qui est un setup très baissier - retour des cours sur la bande d’origine cad DM
Cette ut est très intéressante
- Depuis septembre 2011 les cours ont par trois fois échoués sur 3600 pts
Vendredi soir le CAC est même en cours de séance arrivé au « pied de la dernière marche » à 3585 pts . A noter que ce niveau 3600 n’est pas n’importe lequel, il représente les 61,8% de retracement de la vague baissière fev-sept 2011
- les cours ont formé une tasse de thé avec anse , la anse formant elle-même une fig en W autrement dit une structure haussière si le CAC réussit à passer clairement la ligne d’eau qui n’est autre que la résistance 3600
Cette figure a un potentiel haussier théorique de 3600-2940=660 pts !!! Sans aller jusque la , une rupture nette de 3600 pts laisse entrevoir une hausse sur le haut du range (a) - ( c ) violet // (b) pour finir la ( c ) de b
- d’autres remarques vont dans le sens de cette hypothèse haussière
> le non croisement haussier de la mm7W avec MW
> on constate plus nettement que sur l’utM que le cac est bien passé au dessus du trend MT/LT
> PW a effectué son reverse
> macd est au dessus de ZL et vient de repasser au dessus de son signal
> les RSI sont au dessus de la médiane avec une grande marge de potentiel haussier (ce qui peut devenir, on va le voir, un pb)
Il faut aussi dire un mot du décompte Elliottique proposé.
le MACD confirme que depuis Juin 2012 nous sommes sur cette ut dans une seule et même vague puisque du même coté de ZL !! et cette vague en cours est du même niveau que cette de mars 2012. Autrement dit si ce décompte est exact le CAC doit passer au dessus du niveau de mars 2012 pour finir la (c) de b et étant donné qu'il s'agit d'une (c) on a tout lieu d'attendre une divB comme indiqué sur le graph ci dessous
Conclusion
Tout semble indiquer que cette ut est haussière.
Le grain de sable ?
- d’abord il faut passer au dessus de la 3600 sinon on a un 1 2 3 reversal baissier
- une fois franchie la résistance 3600 le Cac va immédiatement buter sur la UW qui est horizontale et une zone de résistance. Et c’est là qu’ émerge le deuxième écueil : en passant légèrement au dessus de 3600 une divB apparait alors aussi bien sur macd que sur RSI. Autrement dit si les choses en reste là cad si le cac n’arrive pas à accélérer à la hausse en faisant ouvrir les bolls en phase 2 alors la structure devient potentiellement baissière et l’ombre du 1 2 3 reversal sur 3600 s’active !!!.
Avec une telle divB du RSI il ne lui faudra obligatoirement monter sur les 4000 pour arriver à l’invalider. Dans la conjoncture actuelle un retour sur 4000 pts me semble très ambitieux, mais il faut reconnaitre pour être complet et objectif que cela correspond au potentiel haussier de utM (la bande sup des Bollinger UM objectif logique après franchissement de MM)
Dernier point cette observation est à rapprocher et est cohérente avec le décompte Elliottique
Unité temps Jour et ID Résumons
- beaucoup d'éléments indiquent que la hausse n’est sans doute pas finie mais que nous arrivons sur des zones de retourement potentiels
- le décompte Elliottique indique la nécessité de passer au dessus du top de mars 2012
- la structure du décompte indique la quasi nécessité que la vague b en cours depuis juin 2012 se termine par une divB
- or les indicateurs mettent en évidence la présence d’une divB potentielle dès que le CAC passera au dessus de 3600
Tout cela est cohérent à condition que le CAC passe bien au dessus de 3600 et finisse sa hausse sans invalider la divB sur les indicateurs
utD et utH apportent un éclairage sur ces deux points important
Sur le RSI utD on constate
- que le RSI court est déjà en SA (saturation en cours)
- que le RSI long se rapproche d’une résistance qui a plusieurs fois provoqué la baisse du CAC à son contact (zone de rejet potentiel)
- qu’en faisant un décompte rapide : dans cette vague c nous aurions déjà fait la 1 et la 2, la 3 serait le plus haut de la journée de vendredi et que la baisse depuis ce plus haut correspondrait à la 4
Concrètement ; la hausse n’est pas finie (4 à finir suivie de la 5 haussière) mais il ne reste plus beaucoup de potentiel
Cela correspond parfaitement au scénario ci-dessus et c'est celui que je vais adopter
Dernier ajout important. Si tout cela se déroule comme je le crois la vague b bleue commencée en sept 2011 sera finie. et son niveau de clôture sera important. Car si les vagues a et b bleues se trouvent sur utM du même coté de ZL, cela aura pour conséquence que la 3eme vague bleue, la c sera baissière et passera sous la vague a bleue, donc sous le plus bas de septembre 2011 pour finir la vague (b) rouge (à rapprocher avec la conclusion de mon analyse utM, lorsque un top de vague se fait à l'intérieur des bandes de Bollinger)
Précision technique importante pour les non initiés à l’Elliottisme.
Certains pourraient trouver anormal un décompte avec une vague 3 aussi petite et pourquoi j’en déduit que le potentiel haussier restant est limité.
C’est du à une règle : "une vague 3 n’est pas obligatoirement la plus longue, mais ne peut être la plus courte"
Or ici nous avons eu une grande vague 1. Donc la vague 3 dans mon décompte étant plus petite que la 1, la vague 5 doit obligatoirement être plus petite que la 3 (sinon décompte incorrect)
Ci joint un zoom utH du décompte de cette vague en cours. (A noter que MH a stoppé la vague 4 et que celle ci est resté au dessus de la 1 respectant ici aussi les règles de l'Elliottisme)
J'ai modifié sur le graph utD le lettrage des vagues de niveaux supérieurs pour être cohérent avec celui adopté sur les utM et utW
