semaine suivie : Lundi 19/11/2012 au Vendredi 23/11/2012
dernière maj : Vendredi 23/11/2012
A surveiller particulièrement en cours de semaine :
Cette semaine je vais suivre le comportement du SP500 et son influence sur le CAC
En effet comme je l'ai signalé vendredi soir, le SP500 est en zone de ZV sur les RSI mais sans divH, alors que la clôture positive de vendredi soir a crée en ID sur utH une divH. Donc je m'attend à une conso ces prochains jours
Je désire voir son influence sur le CAC qui a cassé sa mm100D mais qui au niveau RSI arrive aussi sur un support pouvant déclencher une conso intermédiaire car il n'est pas encore en ZV et n'a pas de divH en cours pour qque chose de plus puissant
- Notre CAC va t il emboîter le pas du SP500?
- Va t il ester sous la mW ?
- Comment va se faire le croisement entre la mm7W et MW ?
REMARQUE j'ai bien parlé de conso sur le SP500, car in fine je m'attend à un nouveau plus bas
Je suis bear et le reste jusqu'à ce nouveau plus bas. Après j'aviserai en fonction des indicateurs
Lundi
Clôture
Journée qui donne plus de ??? Que d‘éclaircissements
Je m’explique :
- coté SP500 pas de problèmes, c’était prévu depuis la clôture de vendredi soir, on est dans une conso qui sera suivi d’un nouveau plus bas
- c’est coté CAC que ça s’embrouille : le up d’aujourd’hui n’est pas surprenant en soit puisque le CAC suit WS mais il me pose deux pb :
> Près de 3% sans volume !!! (2,1 mds encore une fois sous la mm20D)
> et surtout le recouvrement des vagues met en l’air l’hypothèse d’une (e3) baissière en cours. On serait donc toujours dans une correction (e2) très complexe ?? Attention si c’est la cas on serait dans la vague c de (e2) qui peut donc remonter en 5 sous vagues au niveau de la a de (e2)
Ce serait le plus logique si on essaye de respecter la corrélation WS - CAC sauf que WS a décroché ces derniers jours (donc une conso est normale après une telle chute) alors que le CAC n’a toujours pas chuté !! C’est là tout le pb
Pour le moment comme je l’ai dit dans mon introduction de la semaine, je vais suivre l’évolution de WS car après cette conso j’attend un nouveau plus bas, et je vais voir comment réagit le CAC.
Je reste bear cad que je ne joue pas de long, uniquement des short sur les sommets des vagues et que j’attend un nouveau plus bas sur le CAC comme sur le SP500
Mardi
Clôture
Notre CAC continu de monter en pleine euphorie.
Pendant ce temps Euro et WS relativement stables
Le SP500 se rapproche de PD et MD zones de résistances qui devrait stopper amha cette correction.
Le Forex semble attendre le résultat de l’Eurogroup au sujet de la Grèce et WS les négo sur le Fiscal Cliff. Ca au moins c’est logique. Pour le Cac ??? Peut être une façon de saluer la dégradation de Moody’s . Va savoir
Et tout cela avec des volumes qui ne cesse de baisser de façon que je trouve inquiétante
Ce soir :
> mm20D à 2,2mds
> journée d’aujourd’hui : 1,5 mds avant le fixing 1,9 après,
> hier 1,7 mds avant le fixing 2,13 après,
ça continue de baisser . On se croirait en plein milieu des vacances du mois d’Aout. Je suis de plus en plus méfiant
Coté AT on commence à voir des divB sur les ut courtes, mais amha ce up doit avoir encore une jambe de hausse en potentiel, car mes divB ne sont que sur les RSI courts en zone de SA, pas sur les RSI long. On devrait aller faire les 3500 pts avec divB à la clé sur RSI14 et UD comme objectif sans doute. A noter qu'on est a nouveau pour la X ième fois sur le trend baissier de ctrle MT/LT et que MACD est encore sous ZL mais vient de repasser au dessus de son signal
Elliottiquement cela ressemble de plus en plus à une (e2) en abc flat avec c en cours comme supposé hier soir
Hier avec @Surfeuse dans un échange de mail perso je lui ai donné la vision de Bollinger sur les fins de tendance. Elle est d’accord avec moi sur le sujet
Extrait« Dans son livre Bollinger dit quelque chose de très vrai, lorsqu'il compare les sommets en M et les creux en W et explique pourquoi les tendances haussières sont plus lentes à se retourner que les fins de tendance baissières :
"la différence entre ces deux figures de retournements réside dans la psychologie sous-jacante : les creux se forment dans un contexte de peur, alors que les pics sont caractérisés par un sentiment d'euphorie et/ou d'espoir. A cause de ces sentiments, les investisseurs ne ressentent pas la nécessité impérieuse d'agir en fin de tendance haussière, alors que la fin de tendance baissière se faisant dans la peur et la douleur, ils se languissent d'en sortir au plus vite." (Bollinger)
Mercredi
Clôture
Toujours la même rengaine, qui me donne l’impression d’être un vieux disque rayé
Les mauvaises news continuent à pleuvoir. Rien que pour aujourd’hui
- Pas d’accord entre Eurogroupe FMI BCE sur la Grèce
- budget Européen suspendu au veto Britannique : ici aussi pas d’accord en vue
- Pas de reprise en vue en Espagne, objectifs déficits menacés
Et le CAC inébranlable (ou lobotomisé ?) continu à faire monter son soufflet (encore des volumes beaucoup trop faibles pour être amha convaincants) IL surperforme WS et l’Euro tous deux neutres à 0, 02% au moment de la rédaction de mon post. Il a même invalidé la divB constatée hier soir sur le RSI7 en utH.
Par contre
- les RSI long et courts sur utH sont maintenant en zones de SA .
- le MACD utD 9.19.6 est toujours sous ZL
- le RSI14 utD est sur le trend oblique baissier en pointillé rouge sur mes graphs
Même constat, même conclusions pour moi : je n’achète pas ce marché
Techniquement on continue dans cette zone de distribution visualisé sur mon graphe. J’attend de voir la réaction du marché
- sur UD
- sur la zone 3520 du dernier top
- et sur PD (souvent une zone de rejet) .
Je garde mon décompte mais en réalité il y a d'autres possibles, notamment celui d'une vague (e2) dans un range en abcde depuis (e1)
Je continue techniquement à ne voir qu’une sorte de « rounding top » en cours, très lent, conforme aux figures habituelles de fin de tendance haussière dont j’ai parlé hier soir, surtout concernant la psychologie sous jacente de ce type de structure.
Jeudi
Clôture
Pas de long discourt ce soir (ni même demain sans doute puisque WS closed)
Le Cac monte comme un soufflet. Cette absence de volume m’empêche d’accorder du crédit à ce mouvement. Je le constate mais ne cherche pas à le shorter (ne jamais aller contre le marché) mais ne crois pas en sa pérennité. J’attend simplement sa fin pour le shorter, je répète que compte tenue de mes horizons de trading, je ne trade pas en contre tendance des fondamentaux économiques (aujourd’hui encore de mauvaises news sur zone Euro avec, plus grave !! confirmation de la contraction de l’activité en Allemagne le moteur de l’Europe…)
Pour le moment le Gap de rupture du 18 septembre est encore ouvert et devrait déclencher une réaction des bears. S’il est comblé alors le CAC passera sans doute au dessus du top du 16 mars.
Autre décompte possible depuis (e1), la (e2) se ferait en abcde et nous serions dans la e finale qui terminerait (e2) cela correspond au yoyo du macd autour de ZL (chaque vague a b c d e étant de part et d'autre de la ZL).
Attention : ne doit pas passer au dessus du gap pour ne pas être invalidé, sauf si bull trap du marché avec une sortie en End Run et retour sur terre après les fêtes. MAY BE NOT !!! scénario très piégeux.
Lundi le SP500 va se trouver au contact de sa MD baissière. On va voir si la magie de Noêl va opérer (il est psychologiquement important pour le grand public que la bourse monte pendant les fêtes de fin d'années, surtout aux USA où la bourse est plus suivie par le grand public qu'en France). Elliottiquement avec mon décompte j'attend un nouveau plus bas sur cet indice avant qu'une vague haussière se mette en place
Vendredi
Clôture
23/11/2012| 16:00
Vertigineux ! Le CAC40 (+0,5% à 3.516Pts) pourrait afficher en clôture la plus forte hausse hebdomadaire de l'année (+5,1%) et même depuis fin novembre 2011... alors que la note de la France a été dégradée et que l'Europe s'écharpe sur les questions budgétaires.
Plus remarquable encore, le total des volumes échangés ne devrait pas dépasser les 9,5MdsE, soit l'une des 3 semaines les plus creuses de l'année 2012 (et la plus creuse depuis la mi-août) alors que toutes les semaines où le CAC40 avait gagné plus de 3% cette année se soldées par des volumes supérieurs à 15MdsE -et souvent plus de 16Mds-.
Les places européennes (+0,45%) viennent de recevoir un coup de 'booster' avec une hausse initiale de Wall Street, plus 'bullish' que prévu et des gains moyens supérieurs à +0,5% contre +0,4% anticipé, et le S&P-500 flirte par exemple avec les 1.400Pts.
Au sujet de l'actualité politique, les spécialistes estiment 'que les dirigeants européens s'orientaient ce vendredi vers un échec sur le sommet du budget européen pour 2014-2020'.
'Comme aux Etats-Unis entre les démocrates et républicains, les désaccords sont aussi profonds entre les différents Etats Européens, chacun voulant défendre ses intérêts nationaux', ajoutent-t-ils, précisant que 'ce manque de consensus entre les différents diplomates européens pourrait mener dans l'impasse pour l'établissement du budget mais aussi pour la résolution de la crise de la dette européenne
Inutile d‘y ajouter un mot, cet article résume parfaitement mon opinion concernant cette hausse irréelle compte tenue du contexte dans laquelle elle s’est faite
D’un point de vue AT, cette vague présente toutes les caractéristiques d’une End Run. : hausse somnambulique, on ne peut distinguer que deux minuscules " corrections " qu’en ID sur ut30 ou utH Rien de visible en utD , tant cette vague donne l‘impression d‘un mur. Mais depuis la première " correction " sur 3440 le MACD en ut30 n’a cessé de baisser. On constate aussi cette divB sur utH où la structure en 5 sous vagues semble plus nette avec sur cette ut une divB entre " la fin de la 3 et le top de la 5 "
Je reste sur ma position, on est à la fin : soit d’une c de (e2) soit d’une e de (e2) si on décompte en abcde (voir ma remarque d‘hier soir). Je note également que nous arrivons sur UD et le bas du gap baissier du 18 septembre symbolisant le haut du range dans lequel évolue le CAC depuis près de 4 mois (que je soupçonne être une zone de distribution des grands comptes en prévision d'une mauvaise année 2013)
La semaine prochaine, on va voir si la magie de noël opère et si nous partons dans un rally haussier de fin d’année, qui se ferait sans moi.
J’ai pris un short léger à la clôture Cette prise de position tient compte des divB constatées et avec un bon R/R (stop serré au dessus du gap du 18/09) Je tente le coup en corrélation avec mon analyse mais sans prendre de grands risques non plus. Si cette analyse s'avère exacte il sera toujours temps de renforcer sur rupture du bas du range
