Dans ce message il sera question du suivi (maj journalière des graphs) de la vague en cours du CAC 40 en utD pour la semaine en cours
semaine suivie : Lundi 14/01/2013 au Vendredi 18/01/2013
dernière maj : Vendredi 18/01/2013
A surveiller particulièrement en cours de semaine :
Le fil rouge de la semaine, n’a pas beaucoup varié :
J’attend encore sur utW une vague haussière pour finir cette End Run qui amha se trouve dans sa sous vague 5
-> semaine dernière il y a eu un début de croisement de UW13 et UW30 qui délimite une PRZ (potential reversal Zone). Cette semaine cette PRZ devrait s’agrandir
-> surveillance de l’arrivée des cours dans cette zone, et en particulier sur UW30
-> surveiller l’évolution des SAR paraboliques. Semaine dernière la PW est passée au dessus de la mm30W de Weinstein. De ce fait, il faut maintenant surveiller sur l’ut inférieure, donc utD, l’évolution de PD. Son croisement avec la mm20D devrait coïncider avec le top de cette End Run.
-> enfin surveiller que la hausse à venir n'invalide pas la divB en cours
Ajout / Précision
Vendredi le CAC n’est pas descendu jusqu’à MD, arrêté en route par la mm100H.
Une hausse de dernières minutes a permis de sauver les 3700 pts, et de préserver le gap d’ouverture du 2 janvier. encore une fois dans de faibles volumes - moins de 2 mds d’Euro -. Ce chandelier, ce doji, avec une mèche basse importante donne l’impression que le CAC va repartir à la hausse dès ce début de semaine.
Personnellement je n’en suis pas aussi sur.
Cette fin de journée de vendredi ressemble plus à un sauvetage qu‘à une impulsion haussière. D’ailleurs, j’observe que le CAC n’est pas repassé au dessus de la mm7D. Donc pour moi, la conso n’est pas finie.
Les dernières jambes haussières (celle qui doit faire monter le CAC dans la PRZ) sont souvent précédées pas une sorte de prise d’élan. Dans ces phases de conso, où l’on compresse le ressort, les MACD descendent vers la ZL et les RSI vers la médiane 50. Ce sont de bons repères, tant que MACD et RSI ne se retourneront pas à la hausse, la conso continuera. J‘attend encore une baisse qui provoquera un non croisement haussier de la mm7D avec MD. Cela donnerait une structure plus conforme, que ce doji de vendredi, pour provoquer une dernière impulsion haussière à cette End Run;
Lundi
Clôture
Pas grand-chose à vous dire ce soir que je n’ai déjà écrit en avant propos de cette semaine. Et même déjà la semaine dernière
Nous sommes enlisés dans ce range depuis le 2 janvier. Et de mon point de vue on n’en sortira qu’après une baisse franche sur MD (comme pour prendre un élan). afin de provoquer un non croisement haussier entre mm7D et MD. C’est cette structure qui donnera la dynamique de reprise de la hausse. Sinon on risque de dériver latéralement jusqu’à ce que la mm7D à l‘horizontale arrive au contact de la MD haussière et fasse ce non croisement haussier. Cela reviendrait au même sauf que cela prendrait plus de temps.
Le MACD utD continu à descendre sous son signal vers la ZL, mais il ne la franchira pas (sinon cela signifirait que la End Run s'est finie à la clôture du 2 janvier !). Le passage au dessus du signal indiquera la fin de la conso et la reprise de la hausse.
A noter que malgré cet open au dessus de la mm7D avec un gap, ce soir on clôture comme vendredi sous la mm7D. Enfin et pour finir, le fixing a été vendu !!! le CAC a donc fait l'inverse de Vendredi (séance baissière, puis clôture+fixing haussier, aujourd'hui open haussier puis clôture+fixng baissier....)
Mardi
Clôture
Le CAC est descendu toucher DH sur 3690, (le minimum syndical que les bulls ont accordé au bears) puis clic clac les verrous ont été fermés. Même pas la permission d’aller toucher la MD . Il est honnête d’ajouter que le CAC a aussi buté sur le trend haussier qui supporte les cours depuis le début de cette End Run ce qui constituait donc une zone de forte résistance (- voir détail à la fin de cette analyse-).
Bref un CAC sous contrôle, toujours embourbé dans son range depuis le début de cette année.
- 10 ème journée de range dont les 4 dernières sous mm7D.
- gap ouverture haussier du 2 Janvier toujours ouvert
- Sur utH une MAC (moving average conmpression) s’est crée. Toutes les mm de la mm7H à la mm100H sont concentrées en moins de 10 pts !!!
Cela symbolise l‘écrasement de la volatilité sur les petites ut. En conséquence le message délivré par le marché est clair : toute initiative est interdite, il est sage d’attendre la sortie du range
Je me demande s’il reste encore des ours vivants (faudra que j’écrive à BB pour qu’elle lance une campagne "sauvez nos ours..", à moins qu‘ils ne soient en hibernation - il est vrai que par un temps pareil…-)
Plaisanterie mise à part, je ne sais pas ce qu’attend le marché. Bonnes ou mauvaises il ne réagit plus aux news macro économiques, ni au blablabla de uncle Ben. De connaitre l’ensemble des résultats du T4 ? Le vote du congrès sur le plafond de crédit des USA ?
Si c’est le cas mes analyses post clôture vont bientôt se résumer à une simple phrase du style
"10 ême journée de range RAS, …. Zzz zzzz…"
Ah si une "petite" chose.
Note technique :
A surveiller sur utD !! (Voir graphe simplifié utD en zoom ci-dessous pour suivre mes explications)
Les cours sont sur le trend haussier qui relie les bottoms du 16/11/2012 et du 31/12/2012 Sur le RSI le même trend (en noir) a été cassé à la baisse.
Comme il est habituel dans les consos, le RSI pointe en direction de sa médiane 50, S’il passe sous le niveau 55,14 (trait touge) une divH cachée se formera avec le bottom du 31/12/2012.
Le retour du RSI au dessus de sa mm14 (médiane des Bollinger du RSI) et le croisement haussier de la mm7 avec la mm14 du RSI alerteront sur le retour de la hausse des cours
Les divergences cachées sont souvent ignorées/pas détectées (elle mérite bien son nom de CACHEE) et pourtant amha, plus redoutables que les divergences standards. Lorsqu’elles se produisent à la suite des consos de type flat. L‘activation de la divergence cachée coïncide souvent avec la sortie du range et la mise en accélération (phase 2 en ATD) des bandes de Bollinger. De plus, cerise sur le gâteau, elle permet de savoir avec une assez bonne probabilité dans quel sens va se faire la sortie du range
Je ne dis pas que c’est ce qui va se produire ici puisque la div cachée n’est pas encore crée, mais -comme je l’ai indiqué au début de cette note technique - c’est à surveiller, .la structure en cours du CAC se prête à ce setup
Remarques :
- même sans divH cachée ce que j’ai dit sur le RSI à propos de ses mm7 et mm14 reste valable
- dans une vague impulsive qui se décompose donc en 5 vagues, on note assez souvent une div cachée entre les vagues de conso 2 et 4, ce qui amène la remarque ci-dessous
- sur ce graph vous avez un exemple concret de divH cachée sur le RSI entre le bottom du 31/12/12 et la petite conso flat du 26/11/12 au 28/11/2012. Résultat : la hausse spectaculaire du 2/01/2013 !!!! qui est le début de la vague 5 de cette End Run dans mon décompte utD (la divH cachée est encore plus nette sur mon grah utD habituel avec le RSI court RSI7)
En conclusion, vous l’aurez deviné, j’attend une sortie par le haut de ce range, précédé par un non croisement haussier entre mm7D et MD pour donner l’impulsion dynamique de mise en phase 2 de utD , et garde mon objectif de top de vague sur UW30, dans la PRZ de utW
Mercredi
Clôture
11 ème journée de range
MAIS
- MD touchée,
- retour du CAC au dessus du trend support haussier de la End Run, reliant les bottom du 16/11 au 31/12/2012, (voir zoom d'hier soir ci dessus)
- clôture au dessus de la mm7D alors que les 4 précédentes s’étaient faites sous la mm7D
- La proximité de mm200H a fait en ID se retourner les cours. La mm7H s’est retournée à la hausse enclenchant une dynamique haussière
Copier-coller de mon post de ce jour sur le site "le coin des boursicoteurs amateurs" pour explication technique détaillée:
« le fait du moment en approche ATD c'est la création de ce MAC, et dans ce MAC c'est actuellement la mm200H la plus excentrée (pas la mm100H). Comme en plus c'est celle qui a la périodicité la plus longue et qu'elle est haussière c'est elle qui amha devrait imposer sa loi.
Je pense que la mm7H actuellement baissière, donc la mm la plus courte, va ricocher sur la mm200H et repartir à la hausse. C'est cet évènement qui devrait créer en ID la dynamique haussière - cad une structure appelée "cascade" - chaque mm baissière va à son tour faire un non croisement haussier avec la mm200H et se retourner-
Cette dynamique ID devra ensuite se propager sur son ut supérieure, la utD. cela se concrétisera par le non croisement haussier de la mm7D avec MD, donc la dynamique du rebond haussier sur utD dont j'ai parlé hier soir »
j’attend donc d’ici fin de semaine
- une mise en phase 2 (en ATD phase d'accélération) sur utH,
- la fin du pattern en "cascade" du MAC sur utH cad que on aura routes mm dans le bon ordre : mm7H au dessus de la mm20H, elle même au dessus de la mm50H, elle-même au dessus de la mm100H, elle-même au dessus de la mm200H
- sur utD un non croisement haussier entre mm7D et MD
bref toutes les conditions d'un rebond pour achever cette End Run par une dernière hausse en direction de UW30.
Jeudi
Clôture
Ce soir pas de longue analyse.
Il semble bien qu’une dynamique haussière de sorti du range dans lequel on était depuis 11 jours se soit mise en place. Tout au moins sur utH qui s’est mise en accélération haussière jusqu’à ce que les cours arrivent au contact de UD
Comme prévu la sortie s’est faite par le haut. Le cac s’est servi du contact sur MD et de la mm200H (voir mes notes d’hier) comme support.
Il va falloir maintenant surveiller que la propagation de cette dynamique haussière se fasse sur utD.
Pour le moment UD va être la prochaine résistance à franchir. Un pullback réussit sur la zone 3730 permettra de valider son inversion de polarité (passage de résistance au rôle de support).
Amha ce sera le cas puisque nous clôturons assez nettement au dessus de la mm7D Donc celle-ci va s’écarter petit à petit de MD et nous aurons la formation d’un non croisement haussier entre mm7D et MD, synonyme de hausse sur cette ut. (formation dont je vous ai parlé tout au long de cette semaine)
Seule une clôture sous mm7D, MD cad un échec du changement de polarité de la zone 3730,mettrait à mal ce scénario haussier CT
Coté décompte Elliottique je pense que nous avons débuté la iii de (5) de c - voir graphe -
Je maintiens sur utW la PRZ délimitée par UW13 et UW30 comme zone de point d’entrée d’un short MT
Vendredi
Clôture
On est dans la lignée de cette fin et de ce début d’année. Le marché n’arrive pas à baisser, la preuve, malgré un range de 11 jours le gap d’ouverture haussier du 2 janvier n’a pas été comblé. MAIS il ne monte que par coups de boutoir « avec le frein à main » si je puis dire
Hier forte sortie du MAC utH par le haut, et aujourd’hui à nouveau conso.
A noter toutefois
- que aujourd’hui c’était une journée spéciale : les3 sorcières; Elle a été vendue !!!
Enfin
- que l’Euro a aussi du mal passer les 1,34
- que les taux des bonds à 10 ans (France, UK, Allemagne, US) ont encore pris de la hauteur
- 2,5 mds pour une journée des sorcières ???? … amha, pas vraiment génial
- et enfin que WS vend également les sorcières.
Pour moi il est clair que nous arrivons en fin de End Run, D’ailleurs sur le graphe utW on voit que l’on approche de la PRZ délimitée sur le bas par la UW30 et par le haut avec la UW13.
Les cours sont sur utD au dessus de la mm7D et sur utW au dessus de la mm7W, donc la hausse en cours n‘est pas encore remise en cause, surtout avec le gap du 02/01/2013 en soutient
Seule la présence de PW au dessus de la MW30 indique que nous approchons de la zone de retournement.
La divB est toujours présente sur le RSI utW.
Il n’y a plus qu’à attendre patiemment, inutile d’anticiper.
Comme je n’ai pas grand-chose à vous dire de plus, et qu’exceptionnellement je suis resté toute la semaine at home à cause de cette gastro, j’en ai profité pour mettre de l’ordre dans mes fiches techniques . J‘ai la petite manie de tout noter mais dans le genre post-it, alors de temps en temps il me faut les classer, les mettre « au propre » ,… autant que vous en profitiez, J’ai crée à cet effet un message en archive dans lequel vous les trouverez toutes réunies, Cela n’a pas la prétention d’un cours, c’est plus un coté pense bête, aide mémoire, sur des thèmes qui reviennent souvent dans mes analyses. Si cela peux aider un débutant en AT, why not!! J’essaierai de la mettre à jour régulièrement.
