Rappel :
Mon fil rouge pour l’année 2013 = suivi de 2 hypothèses haussières. La différence étant le chemin emprunté depuis Juin 2012 pour atteindre l'objectif commun : la mm100M
- soit une montée en abcde (hypothèse 1)
- soit une montée impulsive en 12345 (hypothèse 2)
Voir graphes sur semaines précéentes
Ci dessous l'hypothèse 2 ayant en ce moment ma préférence (surtout depuis la cassure des 3871)
- vue générale sur utM
- Zoom vague en cours sur utW
Analyse hebdo
Semaine écoulée sans grand changement visible au premier abord, mais qui révèle des petites surprises en y regardant de plus près
Coté des Prix :
De mon point de vue quand on regarde de près le déroulement de ces derniers jours je constate deux tentatives haussières qui se sont faites contrées par les bears.
- le 08/05 sur 3957,06 (dernier plus haut en clôture du CAC) a vu un open avec gap baissier se produire le lendemain avec un 3926,86 sous la MH
- vendredi super hausse dès la première heure, qui a vu le CAC faire en ID un nouveau plus haut à 3971,92 qui a été immédiatement repoussé avec un 2eme retour sous MH. Le CAC n’est repassé au dessus de la mm7H qu’à la faveur d’une hausse de dernière minute.
Or ces deux derniers plus hauts correspondent
- à deux impacts sur le haut du triangle ouvert dans lequel évolue le CAC depuis le début 2013.
- Il se trouve que cela correspond également avec le haut d’un trend reliant les sommets des vagues 1 et 3 de mon décompte Elliottique
- enfin cela correspond aussi avec UW30 et UM20
Coté indicateurs
- En ID le yoyo de ces derniers jours entre UH et MH ont fait descendre le RSI et le MACD vers leurs médiane. Une petite baisse suffit à les faire basculer en territoire bear et enclencher une dynamique baissière
- Sur utD les Bolls du RSI se sont refermées attestant au minimum que la dynamique haussière est finie. On peut décompter 5 vagues (ce qui correspond à mon décompte ID sur le FCE ut5)
- PD s'est beaucoup rapproché des prix
- sur utW le RSI est sur la résistance majeure sur laquelle on peut dénombrer 6 impacts (7 si on compte celui de vendredi)
Coté Euro
Nouvel échec dans sa tentative de franchissement de la mm100D. Il est repassé sous MD avec un reverse de PD ce qui devrait le renvoyer sur ses plus bas cad la LD100
Coté Financier
Le 19 Mai les USA auront atteint leur plafond de crédit autorisé par la constitution,
Le Fiscal cliff entrera également totalement en vigueur dans les semaines qui suivent. Bref sans accord Républicains/démocrates les USA seront dans 2 mois maxi en cessation effective de paiement et les 40 mds déversés mensuellement par Uncle Ben ne pourront pas l’empêcher.
Mais ce délai de 2 mois signifient des économies pour gagner du temps en espérant que…(report dans les achats, licenciement des fonctionnaires ou travail en temps partiel, l’US Air force peut être obligé de puiser dans ses réserves stratégiques pour limiter les dépenses de Carburant, ou réduire ses missions etc..)
Cela aura inévitablement un impact économique (baisse des CA des sous traitants de l’état fédéral, impact sur le PIB,..) sans oublier le coté social et psychologique (augmentation du chômage) et bien sur la menace de dégradation de la note des USA par les agences de notations si le pire arrivait (ce que je n'ose même pas imaginer, tellement l'impact sur les bourses serait colossal).
MAIS cela fait déjà trois fois que le situation se crée et le marché pourrait finir par prendre les devants
Il me semble impossible que WS n’en tienne pas compte et continue à battre records sur records. Perso je vois plutôt la bourse enclencher une correction pour en premier temps anticiper l’impact économique, et en même temps faire pression sur les politiques et les obliger à débloquer cette situation ubuesque. Qui plus est, la saison des résultats du T1 étant quasiment finie, des prises de bénéfices sont également possibles... "sell in May and go away..."
En conclusion :
Les bulls gardent une pression haussière (les mm sur utD et utW restent haussières), mais les évènements indiqués ci-dessus signalent la présence active des baissiers sur les hauteurs. Sur utH une dynamique baissière est près de se mettre en place. Je vais même jusqu’à penser que la vague 5 rouge s’est finie semaine dernière
Je garde intact mon décompte de la semaine dernière
Fil rouge de la semaine
Qu’une 3eme tentative de débordement du haut du triangle se fasse ou pas (possible tant que MACD utH restera positif) je vais surveiller
Sur utH le basculement de RSI et MACD sous leur médiane
Sur FCE ut5 le passage des mm courtes sous la mm longue (la mm480)
Sur utD comportement de PD : proximité d'un reverse
Je me positionnerai avec un short léger sur ces évènements pour avoir un bon R/R et renforcerait au moment de la cassure de MACD utD sous ZL associé avec le reverse de PD qui confirmeraient que la dynamique baissière mise en place sur utH s’est propagée sur utD
J’invaliderai ma prise de position si retour MACD utH au dessus de ZL et du FCE ut5 au dessus de la mm480 en clôture utD et si non croisement de PD
Lundi
Clôture
Le calme avant la tempête ? Ou simple round d’observation ?
-Le RSI urH est sur sa médiane
-Le MACD utH sur Zl
-Les Bolls utH en phase 1
-Les prix finissent sur MH (en bénéficiant comme d’habitude d’un "petit coup de pouce de dernière minute" )
- En ID 3eme impact en 4 jours sur le trend reliant les vagues 1 et 3
Conclusion :
UtH est entrée en range. Aucune décision prise par le marché. Il faut attendre le sens de sortie du range.
Je continue à privilégier une correction de la vague de Juin 2012
A noter
- sur RSI utD une petite ÉTÉ. La cassure de sa ligne de cou irait dans le sens de mon hypothèse. De plus ce serait cohérent avec les signaux attendus pour prendre une position short (voir mon fil rouge) puisque cela impliquerait une baisse donc le RSI et MACD utH passeraient sous leur médiane d'équilibre
- le RSI long est passé sous la médiane des boll14. C’est souvent le signal avancé qu’un top de vague a été fait (le retournement à la baisse de la médiane des Bolls et le passage des RSI 14 et 7 sous le RSI long complétant sur cet indicateur le signal)
- demain PD va encore plus se rapprocher des Prix. Son comportement est un signal important en ATD.: reverse ou non croisement ?
Mardi
Clôture
Le SP500 vient de sortir PAR LE HAUT du canal haussier dans lequel il évolue depuis le 15/11/2012. En principe cela signifie la fin de la tendance. (une sortie par le bas aurait indiqué une continuation de la hausse après la fin de la correction, dans un canal haussier // au précédent)
L’Euro est en tendance baissière depuis son dernier rejet sur mm100D (RSI et MACD sont repassés en territoire négatif)
Sur le CAC
- rebond sur LH et ZL du MACD utH. Donc depuis les 3956 du 08/05 la 5 de C n’était donc pas finie ont était dans une sous-vague de correction de type flat. On doit attaquer le dernier up de la v de 5 de C finale (le chandelier avec mêche haute du 10/05 a mis le doute sur la fin de cette 5 de C)
- clôture sur le trend reliant les vagues 1 et 3 de C
- je constate enfin que les Bollinger utD ont la structure d’une demi-poire cad UD haussière et LD quasiment horizontale. Avec les cours à l’intérieur de cette structure
Dans une mise en tendance haussière UD aurait déjà due se mettre à la hausse en // avec UD. Cela semble confirmer une fin de 5 de C, plutôt qu’une reprise de tendance haussière
Je continue avec mon scénario baissier et mon plan de trade
Je prendrai un short à la fin de cette 5 de C. Hors de question de jouer long. Je pense que nous sommes sur un top de vague intermédiaire (abc= a marron voir mon graph utM et utW ). Je prendrai un long après la correction de la vague abc en cours depuis sept 2011.
Bref je garde mon scénario de base
Mercredi
13H50
tentative de décompte de la vague en cours
Clôture
Le Marché a salué comme il se doit le PIB négatif de la zone Euro et la récession de la France en faisant un nouveau plus haut
Ok je reconnais être un peu moqueur sur la "logique" des analystes financiers qui planifient les stratégies boursières : " Tout va mal ? Pas de pb les BC ne pourront pas stopper leur QE. A nous les petites pépètes si généreusement distribuées comme des bons points aux traders bien obéissants ". Et si certains tentent de se justifier derrière le classique de ce 21 ème siècle "ce n’est pas nous ce sont les ordinateurs" c’est oublier (vraiment !?) que ce sont les hommes qui programment les machines.
Mais bon, nous savons tous que dans le monde de la finance "la bourse a ses raisons que la raison (et le cœur) ne connaissent point" (pour paraphraser la célèbre pensée d’un très grand philosophe Français)
Ironie mise à part.
Je garde ce soir mon décompte ID posté à 13H50 et les repères de prise de position short indiqués dans mon fil rouge de la semaine, qui pour le moment me semblent toujours ok.
Inutile de faire une AT poussée, cette vague 5 se fait quasiment sans conso, comme dans un biseau d'essouflement. Tant que WS continuera à battre records sur records, ce sera up, up, up etc.....On va donc attendre que Néron (pardon Bernanke) à la Romaine donne, bras tendu, poing fermé, le pouce en bas, le signal de la mise à mort, pardon, de la consolidation.
D’un point de vue timing la journée des sorcières de Vendredi (et même peut être demain, histoire de prendre beaucoup de monde à contre-pied, comme me le faisait si justement remarquer @DO sur notre blog privé avec @Surfeuse) cadrerait assez bien avec le début de la correction. Les volumes sont trop important lors de ces journées pour que les robots puissent "contrôler". Si cassure ZL du MACD utH et reverse de PD des stops de bulls sauteront alimentant la baisse. Trop tard après me semble t il pour que les robots tentent de reprendre la main haussière. Pas dit d’ailleurs qu’ils ne se retournent pas à la baisse pour amplifier la conso en faisant sauter qques stops/strikes trop sérrés de traders bulls (il n'y a pas de petits profits...)
Jeudi
Clôture
R A S
Aucune stat bonne ou mauvaise n’impacte ce marché qui reste imperturbablement sous influence BC et sous contrôle des robots
Seules remarques dignes d’être signalées :
- journée sans records (pour le moment) de WS (Eh oui par les temps qui courent c'est un évènement !!)
- l’Euro continue sa descente vers LD100.
- les T-bons US 30 years ont repris 0,9% to day.(ces derniers jours ils avaient baissés)
- utH s’est mis en range dans l’attente sans doute des Sorcières.
Donc attendons demain. Peut être aurons nous une indication sur l’état d’esprit des investisseurs pour les semaines à venir
Je rappelle qu’en vertu du calendrier du Fiscal Cliff, dimanche plafond US atteint. Dès lundi l’état fédéral va devoir fonctionner avec ses réserves/moyens propres sans faire appel au marché. D’après les spécialistes ils peuvent tenir 8 semaines maxi… A moins d’un 3 ème accord de dernière minutes ??
Pour le moment silence radio dans les news à ce propos. Quand à WS cela n’a pas l’air de l’inquiéter. Ne soyons donc pas plus royalistes que le roi… mais ne faisons pas l’autruche non plus, (les réveils après les fiestas sont souvent douloureux chez beaucoup de noceurs....)
PS étant donné la nature de ce marché robotisé. Je ne ferai plus d’analyses journalières régulières, mais uniquement sur évènement.
Mon scénario de fond et mon fil rouge de la semaine dans l’état actuel des choses suffisent amplement (compte tenue de mon horizons de trade qui est utW)
Vendredi
Open
Journée des sorcières on va corriger. fin de la sous vague 4 de la 5 de 5 de C
Maj du graphe de Mercredi avec mon scénario prévisionnel
12H
Tout faux
la 4 s'était finie sur 3920 (la où j'ai noté a) on fait donc la 5
Le CAC "voulait" ses 4000 !! avant de corriger
Ajout
dernièrement (à propos du comportement du SAR Parabolique) je me demandais si la structure des Bolls allaient être en Bulle ou en //. Aujourd'hui on constate que PD n'a pas fait encore son reverse et que les Bolls utD se referment, ce qui voudrait dire que cette 5 est sur la fin. On serait donc dans une structure des Bolls en Bulle
Clôture
Cette 5 ne me semble pas finie. On va sans doute aller jusqu'à la mm100M ou le haut du trend du canal haussier de Sept 2012 (vois mes obj sur graphes)
Ce qui est déstabilisant et qui m'a géné dans le décompte des vagues de niveau inférieurs (mea culpa) c'est de faire ce up depuis les 3580 sur utD en ligne directe cad sans un seul reverse de PD donc sans la moindre conso digne de ce nom.
J'ai rectifié ci-dessous mon graphe de ce matin
Analyse hebdo
Une analyse hebdo ? Pourquoi faire ?
Les BC ont dit : il faut acheter des actions. On ne vous demande pas d’analyser, mais d’obéir Les dissidents seront laminés.
Donc j’obéis. Mon analyse est simple : c’est UP !
Ironie mise à part (un peu grinçante, tant il est vrai que ce marché a transformé les traders en Zombies) je ne vois rien à dire de plus que ce que j'ai écit à la clôture : depuis le dernier bottom sur 3582 pts le CAC ne fait que monter sans la moindre petite conso digne de ce nom. Même PD n’arrive pas à faire son reverse alors qu’on en est à plus de 400 pts de hausse en ligne droite
Je veux bien vous dire qu’à mon avis le prochain objectif logique c’est le range du canal haussier de Sept 2011, Le fait que les Bolls utD commencent à se fermer et que le RSI est sur une résistance semblent cohérent avec cet objectif.
Mais voilà, c’est de la logique, et en ce moment il est préférable d'être prudent avec "les objectifs logiques".
Pour l’Euro c’est plus simple, lui il suit les stats et comme l’économie de l’EU est au plus mal, il baisse logiquement, et comme prévu vers sa LD100 suite à son rejet sur la mm100D
WS alors là, ils se croient aux jeux olympiques. Ils battent records sur records. J’ai faillit ajouter "attention au contrôle anti-dopage". Mais on me taxerait de mauvais état d’esprit.
J’ai essayé de décompter le SP500.
Depuis le 14/11/2012 toutes les vagues 3 de quasiment tous les niveaux se sont faites en extend !! .Si mon décompte est bon on serait pour cette vague dans la 5.5.4. (si la 5.5.3 ne se fait pas en extend..) A priori et sur la base de ce décompte cette vague ne devrait donc pas aller au delà de 1705 pts. avec 1675 possible sans extend de la 5.5.3
C’est cohérent avec un objectif du CAC indiqué ci-dessus. Mais je n’ose plus faire de prévisions, tellement WS est dans la démesure et dans le bizarre
1) Le début de ce up est de Mars 2009 sur le niveau 666 et on clôture sur 1666,1 . Ecart 1000 !!
2) depuis mars 2009 le niveau le plus élevé du RSI utW était de 76,1 en Fev 2011 il est à 75,9 ce soir. Ecart proche de 0 !!
3) depuis mars 2009 le niveau le plus élevé du MACD utW était à 49,8 en Fev 2011 il est à 50,1 ce soir. Ecart proche de 0 !!
Bizarre, coincidence ou autre chose ?
On notera au passage qu'ici aussi la logique voudrait que ces niveaux de RSI et de MACD incite le SP500 à consolider.
Date dernière maj des graphes : Vendredi 17/05/2013
